大陆卧底公安巩伟（李连杰 饰）因工作关系，不能给与重病的妻子更多照顾，也不能为懂事又武艺高强的儿子巩固（谢苗 饰）提供更多关怀，在妻儿急需要他的时候，巩伟因上司的命令，假扮罪犯，和大陆抓获的香港黑道分

1997年回归前夕，多方势力矛盾激化，暴力事件频发。 巨变当前，黑帮龙头林耀昌（任达华 饰）对亲信阿骆（任贤齐 饰）委以帮派重任。多重身份的阿骆在黑白边缘行走，一场除暴行动正悄然掀开反杀的序幕。

魔童（古天乐饰）和蓝爵（张家辉饰）是郭铭集团下两名重臣，堪称郭铭的左膀右臂。“猛将”魔童，离经叛道不依常规，往往出其不意；“谋臣”蓝爵心思缜密，冷酷狡猾，做事心狠手辣。卧底阿钉（佘诗曼饰）收到了一条神